消费金融、现金贷与年轻一代的动物精神

金融技术是一个人类自己建造的时间机器，它能将经济价值的实现在时间上提前或延后。最明显的例子是按揭贷款可以将买房者未来30年按月支付的承诺转换为现期的一次性支付，抵押贷款即是买房者对未来货币的折现。

金融拓展了人类想象和计算未来的能力。不仅住房贷款可以分期按揭，手机、电脑，甚至学费、生活费都可以分期，而提供这类服务的金融机构一般为银行、消费金融公司甚至发薪日贷款机构。

消费金融市场

人类5000年的文明一再证明这样一个事实：金融极大降低人类生存风险并提升跨越时间配置资源以促进增长的能力，但这其中也遭遇很大的问题——跨期均衡，现在和将来的收益如何分配？未来的价值折现能否覆盖风险？

未来价值的折现并非免费，金钱的时间价值可以用利率来表示，如果利率过高，可能会成为高利贷，不但难以有效改善现期的“美好生活”，也可能引发社会问题，比如扰乱金融秩序、激化社会矛盾等。

亚里士多德曾表示，最憎恶且有最充分理由憎恶的致富方式是高利贷，高利贷从货币本身牟取利益，而不是通过货币的自然用途获利。

数学是理性的，但金融并不总是理性，这源于市场并非总是理性而有效的。理性人如何利用非理性市场，有效配置资本、提高盈利率？当前中国的消费金融机构、现金贷机构的发展、上市为金融行业提供了典型的案例。

中国经济正处于结构转型与产业升级中，投资驱动的时代已经过去，消费已成为拉动经济增长的最大驱动力。数据显示，上半年消费对经济增长的贡献率达到63.4%，一季度更是高达77.2%。消费能力提升的背后不仅在于居民可支配收入的提高，也在于消费金融服务可获得率的提升，消费金融行业已傲立在风口。 

“大风起兮云飞扬”，风起云涌的消费金融市场，从机构上划分大致有四类：商业银行、持牌的消费金融公司、互联网消费金融机构及小贷公司等。

“在消费升级大浪潮驱动下，未来几年消费金融市场潜力广阔，互联网金融机构，电商、支付机构都在厉兵秣马鏖战消费金融大市场，整个消费金融市场成为蓝海市场，蕴藏着银行业未来巨大的发展机会。银行业在其中将发挥自己所长，借助大数据、人工智能等新技术，在消费金融市场找到自己的一片发展空间，让消费金融市场焕发应有的活力和潜力，成为金融生长的一种新常态、新生态。”招商银行副行长刘建军在银监会银行业例行发布会上表示。
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